政 策 觀 察
【深交所:研究制定了服務(wù)國(guó)企改革專項(xiàng)工作方案】
近日,深交所研究制定了服務(wù)國(guó)企改革專項(xiàng)工作方案,明確工作思路和具體舉措,排出時(shí)間表、路線圖、優(yōu)先序,集中力量推動(dòng)國(guó)資國(guó)企深化改革、做優(yōu)做強(qiáng)。制定了深入服務(wù)國(guó)資國(guó)企改革的16項(xiàng)具體工作安排,主要有如下五個(gè)方面:一是構(gòu)建長(zhǎng)效機(jī)制。明確服務(wù)國(guó)資國(guó)企改革的目標(biāo)任務(wù)和支持方向,建立專項(xiàng)工作小組,努力使深市多層次資本市場(chǎng)成為深化國(guó)資國(guó)企改革和落實(shí)《三年行動(dòng)方案》的前沿平臺(tái)和“新高地”。二是拓展培育深度。深化央企集團(tuán)、地方國(guó)資專業(yè)化服務(wù),做精做細(xì)“一地一策”“一企一策”,從源頭提升國(guó)企上市后備企業(yè)規(guī)范水平。推動(dòng)國(guó)有上市公司通過(guò)整體上市、并購(gòu)重組等市場(chǎng)化方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)整合。加快創(chuàng)新產(chǎn)品供給,優(yōu)化國(guó)企改革等重點(diǎn)領(lǐng)域ETF產(chǎn)品體系,推動(dòng)國(guó)資基礎(chǔ)設(shè)施公募REITs項(xiàng)目試點(diǎn)落地和常態(tài)化發(fā)行。三是健全基礎(chǔ)制度。優(yōu)化市場(chǎng)功能定位,積極籌備全市場(chǎng)注冊(cè)制改革,支持優(yōu)質(zhì)混合所有制改革試點(diǎn)企業(yè)上市融資。推動(dòng)完善并購(gòu)重組、再融資、收購(gòu)、減持、股權(quán)激勵(lì)及員工持股等基礎(chǔ)制度,助力國(guó)有控股上市公司利用資本市場(chǎng)工具實(shí)施混改,推進(jìn)產(chǎn)權(quán)、資本、技術(shù)、人才等要素的市場(chǎng)化配置。優(yōu)化固定收益產(chǎn)品發(fā)行審核流程,提高優(yōu)質(zhì)國(guó)企發(fā)行人產(chǎn)品審核、發(fā)行和上市效率。四是推動(dòng)質(zhì)量變革。以開(kāi)展公司治理專項(xiàng)行動(dòng)為契機(jī),深化與國(guó)資委、地方國(guó)資監(jiān)管部門(mén)的協(xié)作,推進(jìn)黨建入章全覆蓋,切實(shí)提高國(guó)有上市公司治理水平;支持和引導(dǎo)國(guó)有股東持股比例高于50%的國(guó)有控股公司引入持股5%及以上的戰(zhàn)略投資者作為積極股東參與公司治理。積極助力國(guó)資運(yùn)用退市、并購(gòu)重組、破產(chǎn)重整等多元化渠道,實(shí)現(xiàn)“僵尸企業(yè)”市場(chǎng)化出清。緊盯關(guān)鍵少數(shù),強(qiáng)化其合規(guī)意識(shí)和敬畏之心,深耕分類監(jiān)管、科學(xué)監(jiān)管、專業(yè)監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管。五是深化對(duì)接服務(wù)。健全常態(tài)化走訪交流,豐富專題培訓(xùn)內(nèi)容和形式,深入了解國(guó)企改革動(dòng)向和服務(wù)訴求,不斷進(jìn)階監(jiān)管服務(wù)水平。(來(lái)源:證券時(shí)報(bào))
【證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿近日發(fā)表署名文章 “十四五”時(shí)期提高直接融資比重 六大任務(wù)明確】
《〈中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議〉輔導(dǎo)讀本》近日出版發(fā)行。在該書(shū)中,中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿發(fā)表題為《提高直接融資比重》的署名文章。易會(huì)滿在這篇文章中全面闡述了“十四五”時(shí)期提高直接融資比重的六大重點(diǎn)任務(wù)。一是全面實(shí)行股票發(fā)行注冊(cè)制,拓寬直接融資入口。要堅(jiān)持尊重注冊(cè)制的基本內(nèi)涵,穩(wěn)步在全市場(chǎng)推行以信息披露為核心的注冊(cè)制。同時(shí),全面帶動(dòng)發(fā)行、上市、交易持續(xù)監(jiān)管等基礎(chǔ)制度改革,使市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制更加有效,真正把選擇權(quán)交給市場(chǎng),支持更多優(yōu)質(zhì)企業(yè)在資本市場(chǎng)融資發(fā)展。二是健全中國(guó)特色多層次資本市場(chǎng)體系,增強(qiáng)直接融資包容性。要科學(xué)把握各層次資本市場(chǎng)定位,完善差異化的制度安排,暢通轉(zhuǎn)板機(jī)制,形成錯(cuò)位發(fā)展、功能互補(bǔ)、有機(jī)聯(lián)系的市場(chǎng)體系。切實(shí)辦好科創(chuàng)板,持續(xù)推進(jìn)關(guān)鍵制度創(chuàng)新。突出創(chuàng)業(yè)板特色,更好服務(wù)成長(zhǎng)型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展。推進(jìn)主板(中小板)改革。深化新三板改革,提升服務(wù)中小企業(yè)能力。穩(wěn)步開(kāi)展區(qū)域性股權(quán)市場(chǎng)制度和業(yè)務(wù)創(chuàng)新試點(diǎn),規(guī)范發(fā)展場(chǎng)外市場(chǎng)。積極穩(wěn)妥發(fā)展金融衍生品市場(chǎng),健全風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制,拓展市場(chǎng)深度、增強(qiáng)發(fā)展韌性。三是推動(dòng)上市公司提高質(zhì)量,夯實(shí)直接融資發(fā)展基石。要持續(xù)優(yōu)化再融資、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等機(jī)制安排,支持上市公司加快轉(zhuǎn)型升級(jí)、做優(yōu)做強(qiáng)。進(jìn)一步健全退市制度,暢通多元退出渠道,建立常態(tài)化退市機(jī)制,強(qiáng)化優(yōu)勝劣汰。推動(dòng)上市公司改革完善公司治理,提高信息披露透明度,更好發(fā)揮創(chuàng)新領(lǐng)跑者和產(chǎn)業(yè)排頭兵的示范作用,引領(lǐng)更多企業(yè)利用直接融資實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。四是深入推進(jìn)債券市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展,豐富直接融資工具。要完善債券發(fā)行注冊(cè)制,深化交易所與銀行間債券市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的互聯(lián)互通,進(jìn)一步支持銀行參與交易所債券市場(chǎng)。加大資產(chǎn)證券化產(chǎn)品創(chuàng)新力度,擴(kuò)大基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域公募不動(dòng)產(chǎn)投資信托基金試點(diǎn)范圍,盡快形成示范效應(yīng)。擴(kuò)大知識(shí)產(chǎn)權(quán)證券化覆蓋面,促進(jìn)科技成果加速轉(zhuǎn)化。五是加快發(fā)展私募股權(quán)基金,突出創(chuàng)新資本戰(zhàn)略作用。要進(jìn)一步加大支持力度,積極拓寬資金來(lái)源,暢通募、投、管、退等各環(huán)節(jié),鼓勵(lì)私募股權(quán)基金投小、投早、投科技。出臺(tái)私募投資基金管理暫行條例,引導(dǎo)其不斷提升專業(yè)化運(yùn)作水平和合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)。加快構(gòu)建部際聯(lián)動(dòng)、央地協(xié)作的私募風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制,切實(shí)解決“偽私募、類私募、亂私募”突出問(wèn)題,促進(jìn)行業(yè)規(guī)范健康發(fā)展。六是大力推動(dòng)長(zhǎng)期資金入市,充沛直接融資源頭活水。要加快構(gòu)建長(zhǎng)期資金“愿意來(lái)、留得住”的市場(chǎng)環(huán)境,壯大專業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)力量,大力發(fā)展權(quán)益類基金產(chǎn)品,持續(xù)推動(dòng)各類中長(zhǎng)期資金積極配置資本市場(chǎng)。加大政策傾斜和引導(dǎo)力度,穩(wěn)步增加長(zhǎng)期業(yè)績(jī)導(dǎo)向的機(jī)構(gòu)投資者,回歸價(jià)值投資的重要理念。鼓勵(lì)優(yōu)秀外資證券基金機(jī)構(gòu)來(lái)華展業(yè),促進(jìn)行業(yè)良性競(jìng)爭(zhēng)。(來(lái)源:中國(guó)證券報(bào))
行 業(yè) 焦 點(diǎn)
【長(zhǎng)租公寓“風(fēng)波”不斷 多地發(fā)文規(guī)范住房租賃市場(chǎng)】
中證報(bào):長(zhǎng)租公寓“風(fēng)波”不斷,多地發(fā)文規(guī)范住房租賃市場(chǎng)。近期深圳、武漢等地發(fā)布規(guī)范文件,堵住住房租賃市場(chǎng)漏洞。業(yè)內(nèi)人士表示,長(zhǎng)期看,野蠻的擴(kuò)張模式已不適應(yīng)當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境,未來(lái)市場(chǎng)將對(duì)機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)能力、服務(wù)水平等提出更高挑戰(zhàn)。在此背景下,行業(yè)將向更加精細(xì)化、規(guī)范化的方向發(fā)展。(來(lái)源:中國(guó)證券報(bào))
【《海南省產(chǎn)業(yè)用地先租后讓管理實(shí)施細(xì)則》出爐】
11月30日,海南省自然資源和規(guī)劃廳印發(fā)《海南省產(chǎn)業(yè)用地先租后讓管理實(shí)施細(xì)則》,明確先租后讓的適用范圍、供地年限、供地價(jià)格、供地程序、考核評(píng)價(jià)等要求。實(shí)施細(xì)則指出,市縣人民政府可采取先租后讓方式向符合國(guó)家和海南省產(chǎn)業(yè)政策要求的各類產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目供地,不包括商品住宅項(xiàng)目。年租金按不低于土地總價(jià)款的5%確定,租賃轉(zhuǎn)出讓時(shí)應(yīng)繳納的協(xié)議出讓價(jià)款等于土地總價(jià)款減去已繳納的租金。(來(lái)源:海南省自然資源和規(guī)劃廳)
【蘇州數(shù)字人民幣試點(diǎn)開(kāi)始 共計(jì)發(fā)放10萬(wàn)個(gè)紅包】
12月5日,蘇州市人民政府聯(lián)合中國(guó)人民銀行開(kāi)展的數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)工作正式啟動(dòng)預(yù)約。該試點(diǎn)結(jié)合“雙十二蘇州購(gòu)物節(jié)”,將面向所有符合條件的蘇州市民發(fā)放總計(jì)2000萬(wàn)元的數(shù)字人民幣紅包,紅包數(shù)量共計(jì)10萬(wàn)個(gè),每個(gè)紅包200元,并于12月11日20:00時(shí)正式生效。(來(lái)源:上海證券報(bào))
【年內(nèi)A股市場(chǎng)共發(fā)起1993起并購(gòu)事件 專家稱國(guó)企并購(gòu)重組有望增多】
今年以來(lái)截至12月1日,A股市場(chǎng)共發(fā)起1993起公司并購(gòu)事件。從項(xiàng)目進(jìn)度上看,646起已完成,1347起正在進(jìn)行中。從企業(yè)性質(zhì)上看,有1228起并購(gòu)事件的參與方為民企,占比61.6%;635起為國(guó)有上市公司,占比31.9%。業(yè)內(nèi)稱,國(guó)企的并購(gòu)重組有進(jìn)一步增多的趨勢(shì),這主要取決于國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的需要。(來(lái)源:證券日?qǐng)?bào))
【永煤兩違約債展期方案 再獲持有人大會(huì)通過(guò)】
據(jù)悉,永煤違約超短融債券持有人大會(huì)再度全票通過(guò)了20永煤SCP004和20永煤SCP007展期方案,并豁免債券違約。此前,上海清算所公告稱,超短融券20永煤SCP004和20永煤SCP007在11月23日并未支付付息兌付資金,觸發(fā)實(shí)質(zhì)違約。(來(lái)源:上海證券報(bào))
企 業(yè) 動(dòng) 態(tài)
【小米集團(tuán)將增發(fā)10億股股票:最多可融資32億美元!】
據(jù)彭博社消息,小米集團(tuán)將增發(fā)10億股股票,價(jià)格區(qū)間為23.7-24.5港元/股。發(fā)行條款顯示,小米將以配股方式出售10億股票,最多融資32億美元,這是香港有記錄以來(lái)規(guī)模最大的充值配售。據(jù)彭博社報(bào)道,小米股票增發(fā)所募得的資金將用于業(yè)務(wù)拓展、增加市場(chǎng)份額、生態(tài)系統(tǒng)投資等。小米集團(tuán)還將發(fā)行8.55億美元(約合人民幣56.2億元)的七年期零票息可轉(zhuǎn)債券,轉(zhuǎn)股溢價(jià)比參考股價(jià)高出42.5-52.5%。(來(lái)源:彭博社)
【面板持續(xù)上漲,TCL科技漲停,股價(jià)創(chuàng)歷史新高】
TCL科技(000100.SZ)12月2日上午漲停,股價(jià)上升10.03%至8.01元/股,市值突破1100億元。12月1日,TCL科技公告透露,其可轉(zhuǎn)債得到超額認(rèn)購(gòu)。這意味著,TCL科技完成了對(duì)武漢華星6代LTPS-LCD面板產(chǎn)線(T3項(xiàng)目)39.95%股權(quán)的收購(gòu)。本次TCL科技擬募集26億元非公開(kāi)發(fā)行可轉(zhuǎn)債,共吸引到54家意向投資機(jī)構(gòu)參與,意向認(rèn)購(gòu)資金超過(guò)90億元,吸引到逾3倍超額認(rèn)購(gòu)。(來(lái)源:PDPI)