宏觀(guān)新聞
【國家發(fā)改委三記重拳應對債務(wù)風(fēng)險及違約處置】
11月17日，國家發(fā)展改革委舉行例行發(fā)布會(huì )，就企業(yè)債注冊發(fā)行及違約風(fēng)險防范、經(jīng)濟運行實(shí)物量指標、共建“一帶一路”最新進(jìn)展等當前宏觀(guān)經(jīng)濟運行熱點(diǎn)話(huà)題，回應了社會(huì )關(guān)切。國家發(fā)展改革委新聞發(fā)言人孟瑋表示：“總體看，企業(yè)債券的風(fēng)險防范情況較好，今年未發(fā)生違約情況，累計違約率處于公司信用類(lèi)債券的最低水平，違約處置率處于公司信用類(lèi)債券的最高水平?！泵犀|表示，下一步，在應對債務(wù)風(fēng)險以及違約處置方面，將重點(diǎn)在3個(gè)方面加大工作力度：加強監管、強化協(xié)同、抓早抓小。加強監管。充分發(fā)揮地方的屬地管理優(yōu)勢，通過(guò)項目篩查、風(fēng)險排查、監督檢查等方式，做好區域內企業(yè)債券監管工作，防范化解企業(yè)債券領(lǐng)域風(fēng)險。強化協(xié)同。加強公司信用類(lèi)債券管理部門(mén)之間的溝通協(xié)調，構建高效的工作協(xié)同機制，加強信息披露、加強統一執法，完善制度建設，推動(dòng)債券市場(chǎng)披露規則統一，共同防范化解債券市場(chǎng)潛在風(fēng)險。抓早抓小。建立早識別、早預警、早發(fā)現、早處置的風(fēng)險防控工作體系，提前了解風(fēng)險、盡早處置風(fēng)險。針對個(gè)別苗頭性風(fēng)險隱患，密切關(guān)注相關(guān)債券的付息兌付工作，督促制定化解方案，保護投資者合法權益。（來(lái)源：環(huán)球網(wǎng)）
行 業(yè) 焦 點(diǎn)
【證券日報：今年以來(lái)已有16家公司被強制退市】
今年以來(lái)截至11月20日，已有16家公司被強制退市，其中9家為面值退市、6家為財務(wù)退市、1家為規范退市；此外，已有13家公司通過(guò)并購重組渠道退市，其中重組上市7家、出清式資產(chǎn)置換6家。年內退市公司已達29家。未來(lái)A股上市公司退市數量或將逐步增加，驅動(dòng)上市公司整體質(zhì)量不斷改善，提升資本市場(chǎng)對實(shí)體經(jīng)濟的支持作用。（來(lái)源：證券日報）
【上海出臺17項措施提高上市公司質(zhì)量】
11月20日，上海市人民政府印發(fā)《關(guān)于推動(dòng)提高上海上市公司質(zhì)量的若干措施》的通知?！洞胧穱@提高上市公司治理水平、支持上市公司做優(yōu)做強、健全上市公司退出機制、解決上市公司突出問(wèn)題、加大違法違規懲處力度、營(yíng)造良好市場(chǎng)生態(tài)等六個(gè)方面，提出17項具體措施，自2020年12月1日起施行?！洞胧诽岢?，支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)上市，推動(dòng)集成電路、人工智能、生物醫藥和電子信息、新能源汽車(chē)、高端裝備、先進(jìn)材料、生命健康等更多重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)，以及新經(jīng)濟代表性企業(yè)、數字化轉型的傳統企業(yè)上市發(fā)展?！洞胧诽岢?，支持上市公司通過(guò)主動(dòng)退市、企業(yè)合并、重組上市、破產(chǎn)重整等多元化渠道依法退出、出清，實(shí)現優(yōu)勝劣汰。打造上海市上市公司市場(chǎng)化退出的典型案例，形成“上海經(jīng)驗”。完善上市公司破產(chǎn)重整制度，簡(jiǎn)化破產(chǎn)重整程序，優(yōu)化流程。（來(lái)源：新浪財經(jīng)）
【合肥市發(fā)布新政：支持江淮汽車(chē)等加強新能源汽車(chē)供應鏈建設】
11月19日，安徽省合肥市政府發(fā)布《合肥市人民政府關(guān)于加快新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的實(shí)施意見(jiàn)》（下稱(chēng)《實(shí)施意見(jiàn)》）?！秾?shí)施意見(jiàn)》明確提出，到2025年，合肥市新能源汽車(chē)整車(chē)以及動(dòng)力電池、驅動(dòng)電機、車(chē)載操作系統等關(guān)鍵技術(shù)達到國際先進(jìn)水平；高度自動(dòng)駕駛智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)實(shí)現限定區域和特定場(chǎng)景商業(yè)化應用，新能源汽車(chē)與交通、能源、信息通信等實(shí)現融合發(fā)展；新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)規模超過(guò)千億元，整車(chē)產(chǎn)能達到100萬(wàn)輛，質(zhì)量品牌具有國際競爭力，成為全國重要的新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)基地?！秾?shí)施意見(jiàn)》表示，加快推進(jìn)新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)強鏈、補鏈、延鏈。支持江淮汽車(chē)、蔚來(lái)汽車(chē)、江淮大眾、安凱客車(chē)、合肥長(cháng)安、奇瑞（巢湖）等整車(chē)企業(yè)加強新能源汽車(chē)供應鏈建設，創(chuàng )新“車(chē)電分離”等商業(yè)模式，提升品牌國際競爭力，培育行業(yè)領(lǐng)軍企業(yè)。支持動(dòng)力電池、驅動(dòng)電機、BMS、激光雷達、高精地圖、自動(dòng)駕駛等新能源汽車(chē)零部件企業(yè)提升配套能力，培育10-20家細分領(lǐng)域隱形冠軍企業(yè)，整體提升產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩定性和競爭力。完善動(dòng)力電池回收、梯次利用和再資源化的循環(huán)利用體系，建立健全動(dòng)力電池運輸倉儲、維修保養、安全檢驗、退役退出、回收利用等環(huán)節管理制度，加強全生命周期監管。支持江淮汽車(chē)、安凱客車(chē)等整車(chē)企業(yè)與合肥綜合性國家科學(xué)中心能源研究院、通用機械研究院等科研院所開(kāi)展聯(lián)合攻關(guān)，逐步完善氫燃料電池汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈。鼓勵新能源汽車(chē)、能源、交通、信息通信等領(lǐng)域企業(yè)跨界協(xié)同，打造涵蓋解決方案、研發(fā)生產(chǎn)、使用保障、運營(yíng)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵環(huán)節的生態(tài)主導型企業(yè)。（來(lái)源：經(jīng)濟參考報）
【湖北5G基站達2.1萬(wàn)個(gè)！年底將實(shí)現武漢城區5G室外全覆蓋】
“2020中國5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)大會(huì )”在光谷科技會(huì )展中心舉行。在由中國信息通訊研究院承辦的“智見(jiàn)未來(lái)——工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標識”分論壇上，湖北省通信管理局副局長(cháng)付景廣透露，目前，我省已經(jīng)建成體系完備的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)標識解析系統，開(kāi)通5G基站2.1萬(wàn)個(gè)，預計今年年底全省將實(shí)現5G網(wǎng)絡(luò )武漢市城區室外的全覆蓋，省內其它地級市中心城區、室外連續覆蓋，縣城及鄉鎮有重點(diǎn)的覆蓋。（來(lái)源：武漢發(fā)布）
企 業(yè) 動(dòng) 態(tài)
【三星顯示確定明年3月停產(chǎn)8.5代線(xiàn)，并正在向中國出售設備】
CINNO Research產(chǎn)業(yè)資訊，三星顯示（以下SDC）LCD事業(yè)退出比原定延遲了3個(gè)月，計劃在明年1季度最終退出LCD事業(yè)領(lǐng)域。根據韓媒Ddaily 11月23日報道，SDC將在2020年3月份停產(chǎn)忠南牙山的L8等LCD產(chǎn)線(xiàn)，已向客戶(hù)通知相關(guān)內容。停產(chǎn)LCD主要是為擺脫數年來(lái)虧損的事業(yè)部。LCD在中國的低價(jià)和數量攻擊下導致面板價(jià)格暴跌，盈利隨之下滑。而手機OLED搭載比率卻日益增加，為此SDC此前一直對LCD進(jìn)行減產(chǎn)。SDC主要在L8和蘇州工廠(chǎng)投產(chǎn)LCD，而L8已經(jīng)部分進(jìn)行QD面板基地切換，計劃明年2季度開(kāi)始提速QD線(xiàn)進(jìn)度。蘇州工廠(chǎng)決定轉讓給TCL集團公司華星光電。華星光電以10.8億美金收購蘇州LCD前段制程60%股份和后段制程100%的股份。同時(shí)SDC也正在出售設備。年初的時(shí)候向合豐泰出售了部分設備，而對于剩余設備也正在與中國廠(chǎng)商進(jìn)行價(jià)格和搬遷時(shí)機等具體事項協(xié)商。（來(lái)源：CINNO）
【紫光集團13億私募債終究違約，公司評級慘遭斷崖式下調】
近日市場(chǎng)傳言的債務(wù)延期方案未能實(shí)行，紫光集團這筆13億的私募債終究還是違約了。11月16日，據上海銀行公告，“17紫光PPN005”展期方案表決無(wú)效，未能按期進(jìn)行足額兌付本息，這意味著(zhù)該筆債券發(fā)生實(shí)質(zhì)性違約。與此同時(shí)，公司主體評級也被斷崖式下調至BBB。在不少業(yè)內人士看來(lái)，隨著(zhù)紫光集團債務(wù)問(wèn)題進(jìn)一步發(fā)酵，對公司的影響將持續，未來(lái)債券兌付壓力將加劇。據Wind數據，目前紫光集團存量債券共計11只，余額達164.46億元，其中，“18紫光04”規模最大，當前余額為50億元。另從市場(chǎng)的角度看，繼華晨、永煤違約后，隨著(zhù)紫光PPN協(xié)商展期未獲得全體債務(wù)人一致同意進(jìn)而導致債券正式發(fā)生違約，市場(chǎng)對所謂“AAA級網(wǎng)紅債”的投資情緒進(jìn)一步走弱，金融機構紛紛砸盤(pán)，不少債券受到波及。11月12日，中誠信國際曾公告稱(chēng)，將紫光集團主體信用等級由AAA調降至AA，并繼續列入可能降級的觀(guān)察名單；同時(shí)將相關(guān)債項信用等級由AAA調降至AA并繼續列入可能降級的觀(guān)察名單。就在持有人會(huì )議表決未通過(guò)的當天，中誠信國際再次發(fā)布公告，決定將紫光集團主體信用等級由AA調降至BBB，將上述三項債項信用等級由AA再次調降至BBB。（來(lái)源：第一財經(jīng)資訊）
