宏觀新聞
【國資委:探索員工持股等激勵 穩(wěn)妥推進混合所有制改革】
12月27日，國務院國有企業(yè)改革領導小組辦公室印發(fā)《百戶科技型企業(yè)深化市場化改革提升自主創(chuàng)新能力專項行動方案》（以下簡稱《專項行動方案》），從指導思想、行動內(nèi)容、組織實施、工作保障等四個方面作出部署。重點推動部分中央企業(yè)和地方國有企業(yè)科技型子企業(yè)在完善公司治理、市場化選人用人、強化激勵約束等方面探索創(chuàng)新、取得突破，打造一批國有科技型企業(yè)改革樣板和自主創(chuàng)新尖兵?！秾ｍ椥袆臃桨浮访鞔_提出五方面內(nèi)容。在完善公司治理體制機制方面，提出加快推動科技型企業(yè)董事會應建盡建、配齊配強；健全董事選聘、管理、考核、評價、退出等機制，提高董事會科學決策水平；全面落實科技型企業(yè)董事會依法行使重大決策、選人用人、薪酬分配等權利。在健全市場化選人用人機制方面，提出科技型企業(yè)全面推行經(jīng)理層成員任期制和契約化管理，加快建立職業(yè)經(jīng)理人制度。在強化市場化激勵約束機制方面，提出科技型企業(yè)工資總額可以實行單列管理，且不列入集團公司工資總額預算基數(shù)、不與集團公司經(jīng)濟效益指標掛鉤；大力推行股權激勵、分紅激勵、員工持股、超額利潤分享、虛擬股權、骨干員工跟投等中長期激勵方式。在激發(fā)科技創(chuàng)新動能方面，提出充分發(fā)揮科技型企業(yè)在技術創(chuàng)新決策、研發(fā)投入和成果轉(zhuǎn)化中的主體作用；建成一支結構合理、素質(zhì)優(yōu)良、創(chuàng)新能力強的科技人才隊伍；支持和帶動其他大中小企業(yè)和各類主體實現(xiàn)融通創(chuàng)新等。在堅持黨的領導加強黨的建設方面，提出把加強黨的領導與完善公司治理結合起來，支持董事會、經(jīng)理層依法履職；探索不同所有制結構的科技型企業(yè)黨組織更好發(fā)揮作用，推動黨的建設與中心工作深度融合；落實“三個區(qū)分開來”要求，按照盡職免責原則，建立健全科技型企業(yè)容錯糾錯機制等。（來源：新浪財經(jīng)）
【財政部：鞏固拓展減稅降費成效 明年政府過緊日子】
12月26日至27日，全國財政工作會議在北京召開，總結2019年財政工作，研究部署2020年財政工作。會議指出，2020年積極的財政政策要大力提質(zhì)增效，更加注重結構調(diào)整，鞏固和拓展減稅降費成效；認真貫徹“以收定支”原則，加大優(yōu)化財政支出結構力度，堅持政府過緊日子，切實做到有保有壓；用好地方政府專項債券，規(guī)范地方政府舉債融資行為，防范化解地方政府隱性債務風險。會議強調(diào)，2020年堅決落實過緊日子要求，開源節(jié)流、增收節(jié)支、精打細算，執(zhí)守簡樸、力戒浮華，厲行節(jié)約辦一切事業(yè)。進一步明確財政支出優(yōu)先方向，加大結構調(diào)整力度。一般性支出要大力壓減，不必要的項目支出要堅決取消，新增項目支出要從嚴控制，原則上不開新的支出口子。（來源：21世紀經(jīng)濟報道）
【新修訂的證券法將于2020年3月1日起正式施行】
2019年12月28日上午，十三屆全國人大常委會第十五次會議高票通過證券法修訂草案。與現(xiàn)行法律相比，除了明確注冊制以外，還新增了“信息披露”“投資者保護”兩個專章，將于2020年3月1日起施行。新修訂的證券法對于證券發(fā)行注冊制作出了比較系統(tǒng)、完備的規(guī)定，精簡優(yōu)化了證券發(fā)行條件，調(diào)整了證券發(fā)行程序，強化了證券發(fā)行中的信息披露，為實踐中注冊制的分步實施留出了制度空間。比如，將現(xiàn)行法律規(guī)定的公開發(fā)行股票應當“具有持續(xù)盈利能力”的要求改為“具有持續(xù)經(jīng)營能力”、取消發(fā)行審核委員會制度、增加信息披露章節(jié)、授權國務院規(guī)定證券公開發(fā)行注冊的具體辦法等等。修改后的證券法專章規(guī)定投資者保護制度，內(nèi)容包括：區(qū)分普通投資者和專業(yè)投資者，有針對性地做出投資者權益保護安排；建立征集股東權利制度，允許特定主體公開請求上市公司股東委托其代為出席股東大會，并代為行使提案權、表決權等股東權利；規(guī)定債券持有人會議和債券受托管理人制度；建立普通投資者與證券公司糾紛的強制調(diào)解制度；完善上市公司現(xiàn)金分紅制度。“法律責任”是修訂后的證券法的所有章節(jié)中條文最多的章節(jié)，共44個條文，修訂后的證券法加大了對證券違法行為的行政處罰力度，在對違法行為規(guī)定沒收違法所得的基礎上給予數(shù)額較大的罰款，并實行雙罰制。同時，完善了民事責任制度和民事訴訟制度，規(guī)定違法行為人需要承擔民事?lián)p害賠償責任。在證券市場禁入制度部分增加規(guī)定，明確違法行為人一定期限直至終身不得在證券交易所、國務院批準的其他全國性證券交易場所進行證券交易。另外，還增加了將證券市場行為人遵守本法的情況列入誠信檔案的規(guī)定等。（來源：新浪財經(jīng)）
行 業(yè) 新聞
【新三板七大制度改革落地】
12月29日，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了7個規(guī)則，明確了多項新三板的重磅改革舉措。全國股轉(zhuǎn)公司第一批發(fā)布的業(yè)務規(guī)則共計7件，包括《分層管理辦法》《股票交易規(guī)則》《投資者適當性管理辦法》3件基本業(yè)務規(guī)則，《特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓細則》《股票異常交易監(jiān)控細則》2件業(yè)務細則，和《投資者適當性管理業(yè)務指南》《特定事項協(xié)議轉(zhuǎn)讓業(yè)務辦理指南》2件業(yè)務指南。主要改動如下：一、投資者參與門檻降低，申請參與精選層股票發(fā)行和交易資金門檻為100萬；參與創(chuàng)新層的資金門檻為150萬；參與基礎層股票發(fā)行和交易的資金門檻為200萬。二、全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)設置基礎層、創(chuàng)新層和精選層，符合不同條件的掛牌公司分別納入不同市場層級管理。全國股轉(zhuǎn)公司對掛牌公司所屬市場層級實行定期和即時調(diào)整機制。三、在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個月的創(chuàng)新層掛牌公司，可以申請公開發(fā)行并進入精選層，同時需滿足財務指標等條件。四、將精選層收盤集合競價時間由5分鐘改為3分鐘，將基礎層、創(chuàng)新層集合競價不可撤單時間統(tǒng)一為3分鐘。五、將個人投資者資產(chǎn)標準由金融資產(chǎn)調(diào)整為證券資產(chǎn)，提升可操作性，防范違規(guī)開通交易權限的風險。六、優(yōu)化投資者適當性持續(xù)管理。落實證監(jiān)會《證券期貨投資者適當性管理辦法》的相關精神，要求主辦券商結合投資者信息及其參與掛牌公司股票交易的情況，及時更新評估數(shù)據(jù)庫，主動調(diào)整投資者適當性匹配意見，取消主辦券商督促投資者持續(xù)符合資產(chǎn)標準的規(guī)定。七、結合不同市場層級掛牌公司的股權分散度和流動性需求，在精選層推出連續(xù)競價交易方式，基礎層集合競價撮合頻次提升至1天5次，創(chuàng)新層集合競價撮合頻次提升至1天25次。八、將單筆申報最低數(shù)量從1000股下調(diào)至100股，并取消最小交易單位要求，放開單筆申報數(shù)量須為100股整數(shù)倍的限制，降低投資者單筆交易成本。九、收斂大宗交易價格范圍，避免大宗交易價格大幅偏離盤中價格，防控異常交易風險。十、本次改革允許企業(yè)申請掛牌同時進入創(chuàng)新層，主要財務條件與掛牌公司進入創(chuàng)新層相同，申請掛牌公司掛牌同時完成股票發(fā)行，符合創(chuàng)新層進入條件的，掛牌即進入創(chuàng)新層。（來源：新浪財經(jīng)）
【新版基金備案須知出爐】
12月23日，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布新版《私募基金備案須知》（簡稱“新備案須知”）。新備案須知在2018年1月12日版?zhèn)浒疙氈幕A上，系統(tǒng)規(guī)定了私募基金的投資范圍、管理人以及基金的募集、投資、托管等方面須遵循的要求。《備案須知》規(guī)定了5類不符合“基金”本質(zhì)的募集、投資活動，不屬于私募投資基金備案范圍：1. 變相從事金融機構信（存）貸業(yè)務的，或直接投向金融機構信貸資產(chǎn)；2. 從事經(jīng)常性、經(jīng)營性民間借貸活動，包括但不限于通過委托貸款、信托貸款等方式從事上述活動；3. 私募投資基金通過設置無條件剛性回購安排變相從事借（存）貸活動，基金收益不與投資標的的經(jīng)營業(yè)績或收益掛鉤；4. 投向保理資產(chǎn)、融資租賃資產(chǎn)、典當資產(chǎn)等《私募基金登記備案相關問題解答（七）》所提及的與私募投資基金相沖突業(yè)務的資產(chǎn)、股權或其收（受）益權；5. 通過投資合伙企業(yè)、公司、資產(chǎn)管理產(chǎn)品（含私募投資基金，下同）等方式間接或變相從事上述活動。新版《備案須知》合計有五個類別38條明確要求，其中，還存在三條禁止性行為，分別是禁止剛性兌付、禁止資金池和禁止投資單元?！秱浒疙氈芬螅芾砣思捌鋵嶋H控制人、股東、關聯(lián)方以及募集機構不得向投資者承諾最低收益、承諾本金不受損失，或限定損失金額和比例。投資者獲得的收益應當與投資標的實際收益相匹配，管理人不得按照類似存款計息的方法計提并支付投資者收益。管理人或募集機構使用“業(yè)績比較基準”或“業(yè)績報酬計提基準”等概念，應當與其合理內(nèi)涵一致，不得將上述概念用于明示或者暗示基金預期收益，使投資者產(chǎn)生剛性兌付預期。私募證券投資基金管理人不得通過設置增強資金、費用返還等方式調(diào)節(jié)基金收益或虧損，不得以自有資金認購的基金份額先行承擔虧損的形式提供風險補償，變相保本保收益。同時，管理人不得在私募投資基金內(nèi)部設立由不同投資者參與并投向不同資產(chǎn)的投資單元/子份額，規(guī)避備案義務，不公平對待投資者。（來源：中國經(jīng)濟網(wǎng)）
【工信部將國產(chǎn)特斯拉Model3納入免征購置稅新能源車目錄】
12月27日，工信部在公布免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄（第二十九批）中，將特斯拉上海產(chǎn)車型納入免征車輛購置稅的新能源車目錄，車輛型號為Model 3，根據(jù)2019年補貼政策，國產(chǎn)特斯拉Model 3可以獲得的補貼數(shù)額約為2.5萬元。今年8月，特斯拉旗下的Model S、Model X、Model 3全系11款入圍《免征車輛購置稅的新能源汽車車型目錄》（第二十六批）。（來源：澎湃新聞）
企 業(yè) 動 態(tài)
【日本半導體巨頭原社長加入紫光集團】
日本半導體巨頭爾必達原社長——72歲的坂本幸雄，于今年11月就任紫光集團的高級副總裁兼日本分公司CEO。坂本幸雄曾執(zhí)掌專攻動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）的爾必達公司，但其于2012年破產(chǎn)，隨后被美光科技公司收購。紫光董事長兼CEO趙偉國表示，“坂本幸雄這樣世界級人才的加入，無疑將增強紫光集團的創(chuàng)新實力”。而坂本幸雄也表示，他“將利用自己過往在專業(yè)領域的經(jīng)驗，結合紫光的發(fā)展戰(zhàn)略，全力拓展日本市場，并助力紫光的全球化發(fā)展”。據(jù)日本共同社報道，紫光日本分公司計劃在日本召集約100名技術人員，為實現(xiàn)量產(chǎn)而推進設計工作。坂本幸雄還透露，紫光集團的目標是5年內(nèi)量產(chǎn)DRAM，他的工作就是協(xié)助其達成目標。（來源：新浪財經(jīng)）
【蔚來NIO DAY發(fā)布全新轎跑型SUV EC6及改款ES8】
12月26日，蔚來NIO DAY在深圳舉行。蔚來汽車發(fā)布了全新車型EC6和ES8的改款版本。動力方面，EC6提供與ES6相同的兩種配置：前后軸均使用160kw電機的運動版，百公里加速5.6秒；前160kw后240kw的性能版，百公里加速僅4.7秒。除標準的70kwh電池包外，運動版和性能版均可選裝100kWh電池組。得益于此，EC6運動版NEDC續(xù)航可以達到615km，性能版也可達到605km。（來源：汽車頭條）
